Өзара қорлар: олар қалай жұмыс істейді және олардан қалай ақша табуға болады

PIF қалай жұмыс істейді?

Пай қоры (PIF) әртүрлі инвесторлардың ақшаларын біріктіріп, оларды қандай да бір қаржы құралдарына: акцияларға, облигацияларға, жылжымайтын мүлікке немесе басқаларға бірлесіп инвестициялайды.

Сіз бұл портфолиодағы пайданы сатып ала аласыз. Немесе бірнеше пай — олардың саны пайдың бағасына және сіз салған сомаға байланысты.

Пайды сатуға, сатып алуға немесе кепілге қоюға болады. Ең дұрысы, оның бағасы күн сайын өсіп келеді. Біраз уақыттан кейін сіз пайданы сатып алғаннан қымбатырақ төлейсіз және табыс табасыз.

ПИФа қаражатын арнайы қаржы ұйымы — басқарушы компания (ҚК) басқарады. Ол қандай бағалы қағаздарды немесе басқа активтерді сатып алу керектігін, оларды қашан сатып алу керектігін және қашан сату керектігін шешеді.

Пифтер қандай?

ПИФа-ның негізгі сипаттамасы-Инвестициялар бағыты. Кейбіреулер акцияларды, басқалары облигацияларды, басқалары валютаны, жылжымайтын мүлікті немесе өнерді таңдайды. Көптеген Пифтер бірден бірнеше түрдегі активтерді біріктіреді.

Тәжірибелі-білікті инвесторларға арналған қорлар кез-келген активтерге ақша сала алады. Бөлшек (біліктілігі жоқ) инвесторларға арналған пифтер қаражатты ең аз тәуекелді қаржы құралдарына жібереді.

Пай қорларында пайларды сату мен сатып алудың әртүрлі мерзімдері бар.

• Ашық қорлар

Сіз олардың пайларын әр жұмыс күні сатып алып, өтей аласыз. Өтелген пайлар үшін ақша сіздің шотыңызға бірден емес, бірнеше күннен кейін түседі.

• Биржалық қорлар

Мұндай қорлардың пайлары акциялар мен басқа да бағалы қағаздар сияқты биржада сатылады. Сіз оларды Биржаның жұмыс күндері кез келген уақытта сатып ала немесе сата аласыз.

• Аралық қорлар

Сіз олардың пайларын белгілі бір уақыт аралығында ғана сатып ала аласыз және сата аласыз — әдетте жылына бірнеше рет.

• Жабық қорлар

Сіз пайларды қорды құрған кезде ғана сатып ала аласыз, ал Қор жабылған кезде ғана сата аласыз.

Ашық қорлар, әдетте, өтімді активтерге, яғни әділ бағамен тез сатылатын активтерге инвестиция салады. Мысалы, әрқашан сұраныс бар бағалы қағаздарға.

Биржалық сауда-саттық қорлары әдетте биржалық сауда-саттық индекстерінің бірінің құрылымын қайталайды, мысалы, мосбиржаның мемлекеттік облигациялар индексі немесе РТС индексі. Яғни, олар ақшаны сол активтерге және таңдалған индекстегідей пропорцияда салады. Бұл әрқашан биржада бірден сатылатын ең өтімді құралдар. Бұл Пифтердің ерекшеліктері туралы толығырақ "биржалық сауда-саттық қорлары немесе ETF: бұл не және оларға ақша салуға тұрарлық па"мақаласынан оқи аласыз.

Аралық және жабық қорлар ақшаны аз өтімді активтерге салады. Тәуекелдер көп, бірақ пайда да көп болуы мүмкін.

Пифтердің артықшылықтары қандай?

• Қол жетімділік

Қорға салынған инвестициялардың бастапқы сомасы аз болуы мүмкін

• Кәсіпқойлық

Сіздің ақшаңызды инвестициялау саласындағы сарапшылар басқарады.

• Ықтимал жоғары табыс

Қорға салынған салымдардан түскен пайда депозит бойынша кірістен көп болуы мүмкін.

• Төмен шығындар

Егер Пифа-ға салынған инвестицияларды өзін-өзі инвестициялаумен салыстыратын болсақ, шығындар аз болады. Ірі инвестор ретінде пай қоры қаражатты басқаруда тиімді шарттарға ие.

• Өтімділік

Ашық қорлардың пайларын кез-келген уақытта қосымша шығындарсыз сатуға болады.

• Жеңілдікті салық салу

ПИФа активтерінің құны өскен кезде табыс салығын төлеудің қажеті жоқ. Табыс салығы (жеке табыс салығы) үш жағдайда төленуі керек: егер сіз PIF-ке 2014 жылға дейін ақша салсаңыз немесе үлестермен ақша тапсаңыз немесе оларды сатып алғаннан кейін үш жылдан ерте сатсаңыз.

Пайдың құны қанша?

Пайдың бағасы күн сайын өзгеріп отырады және тікелей инвестицияланған активтердің құнына байланысты. Басқарушы компанияның мақсаты-сіздің ақшаңызды осы құн үнемі өсіп отыратындай етіп инвестициялау. Бұл сіздің пайларыңызды сатуды шешкен кезде сізге табыс әкелетін пай бағасының өсуі.
Пайларды сатып алғанда, сіз қосымша ақы төлейсіз, іс жүзінде-комиссия. Оның максималды мөлшері инвестиция көлеміне және сіз сатып алатын агентке байланысты 1,5% жетуі мүмкін. Пайды сатқан кезде оның бағасы жеңілдікпен саналады. Бұл пайларды иелену мерзіміне және сіз пайды өтейтін агенттің шарттарына байланысты, бірақ жалпы құнның 3% -. аспайды.

Бұл кірістен қандай салық төлеу керек?

Бұл сіз пайларды қашан сатып алғаныңызға, оларды қалай тез сатуға шешім қабылдағаныңызға және олардан қанша ақша тапқаныңызға байланысты.

Егер сіз 2014 жылдың 1 қаңтарынан кейін ашық Пифтерді сатып алсаңыз, оларға үш жылдан астам уақыт иелік етсеңіз және алынған кіріс жылына белгілі бір мөлшерден аз болса, жеке табыс салығын төлеудің қажеті жоқ.

Басқа жағдайларда салықты аударуға тура келеді, оның мөлшері сіздің бір жылдағы жалпы кірістеріңізге байланысты болады. Егер сіз, соның ішінде инвестициядан көп ақша тапсаңыз, жеке табыс салығы 13% құрайды. Жоғары болатын табыс сомасынан салықтық 15% - ға аудару қажет болады. Жеке табыс салығының мөлшерлемесі туралы толығырақ "инвестор қандай салық төлейді"мәтінінен оқи аласыз.
Пайларды қайдан сатып алуға және сатуға болады?
Сіз пайларды тікелей басқарушы компаниядан, агент ұйымнан (көбінесе банк) немесе биржадағы брокер арқылы сатып ала аласыз. Сол сияқты, сіз пайларды сата аласыз.

Мен не тәуекелге барамын?

Олар айтқандай, кім тәуекелге бармайды, ол пайдан табыс алмайды.

Негізгі тәуекелдер:

• Салымдар сақтандырылмаған

Банктік депозиттерден айырмашылығы, пай қорларына салынатын салымдар банк арқылы сатып алынған болса да, мемлекет тарапынан сақтандырылмайды.

• Табысқа кепілдік берілмейді

Қаржы нарығындағы Инвестициялар әрқашан тәуекелмен байланысты. Мысалы, бүкіл қор нарығы "салбырап", тіпті ең табысты компаниялардың акциялары да бағасын жоғалтты. Егер Pifa қаражаты акцияларға салынған болса, пайлар да өсудің орнына арзанырақ. Белгілі бір қаржы құралының кірістілігі неғұрлым жоғары болса, тәуекел соғұрлым жоғары болады.

Мен PIF-ке ақша салуды шештім. Мұны қалай жасауға болады?

1. Қай қор сізге сәйкес келетінін шешіңіз

• Сіз PIF-ке қанша уақыт ақша салуға дайынсыз?

Егер сізге кез келген уақытта ақша қажет болуы мүмкін болса, пайлары қалаған кезде сатылатын ашық қорды таңдаған дұрыс. Керісінше, егер сізге бес жыл немесе одан да көп уақыт бойы инвестиция қажет болмаса, жабық қор жақсы.

• Сіз қандай тәуекелдерге дайынсыз?

Уақытша шығындардың мөлшері қандай, онда сіз алаңдаушылық сезімін сезінбейсіз және пайларды дереу сатқыңыз келмейді? Тәуекел дәрежесіне байланысты сіз тиісті активтерді таңдай аласыз.

2. Әр түрлі өзара қорларды салыстырыңыз:

•  әр түрлі уақыт аралығындағы кірістілік бойынша-бір жылда емес, кем дегенде 3-5 жылда жақсы;
•  олар инвестициялайтын активтер бойынша;
•  үлестерді сатып алу және сату кезінде алатын жеңілдіктер мен жеңілдіктер бойынша;
•  тартылған қаражаттың көлемі және таза активтердің құны бойынша.

Таңдалған PIF кіретінін тексеріңіз
Пифа туралы толық ақпарат қор нарығына қатысушылардың ұлттық қауымдастығының (НАУФОР) сайтында орналастырылған. Онда сіз белгілі бір қорды қандай ҚК басқаратынын көре аласыз, сонымен қатар бір аптадан бес жылға дейінгі кезеңдегі Пифтердің кірістілігін салыстыра аласыз. Сонымен қатар, сайтта белгілі бір типтегі қорларды салыстыруға мүмкіндік беретін сүзгі бар – мысалы, тек ашық немесе тек аралық.

3. Таңдалған Pifa басқарушы компаниясы туралы бәрін анықтаңыз

• Банктің сайтында оның ПИФ қаражатын басқару лицензиясын тексеріңіз . Онда сіз басқарушы компаниялардың қызметін реттейтін нормативтік актілерді оқи аласыз.- Таңдалған Pifa қаражатын қандай UK құралдарына инвестициялайтынын зерттеңіз. Инвестициялық декларацияда мүмкін активтер, оларды таңдауға шектеулер және тәуекелдер сипатталуы керек.
• ҚК сыйақысының мөлшерін және қордың мүлкі есебінен төленетін басқа да шығыстарды біліңіз.
• Егер осы ҚК басқаруындағы пайлардың құны басқа ұқсас Пифтерге қарағанда тезірек өссе ғана жоғары сыйақы ақталады.

Егер Басқарушы компания менің құқығымды бұзса ше?

Егер сіздің инвестор ретіндегі құқықтарыңыз бұзылған деп ойласаңыз, Банкке шағым түсіріңіз . Бұл реттеуші барлық қаржы институттарының, соның ішінде пай қорлары мен басқарушы компаниялардың жұмысын бақылайды.